MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

52. Короткий Cartwheel

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: Длинный PUT backspread и короткий CALL ratio spread

Пример: Покупка 1 CALL $45 за $12.41, продажа 2 CALL $50 за $18.84 (Короткий CALL backspread), продажа 1 PUT $50 за $2.90, покупка 2 PUT $45 (PUT backspread) за $3.08. Обычно используется с небольшим кредитом или дебетом.

Ожидания: Исключительно медвежьи, слегка бычьи.

Риск: Неограниченный сверху.

Максимальная прибыль: Неограниченная снизу (ниже нижней точки безубыточности).

Максимальная прибыль у верхнего страйка (пик сверху) = Разница в страйках плюс кредит (или минус дебет).

Максимальный убыток: Неограниченный сверху (выше верхней точки безубыточности).

Максимальный убыток у нижнего страйка (пик снизу) =

Кредит - разница между страйками (или дебет плюс разница между страйками).

Точка безубыточности (3 точки безубыточности):
Нижняя = Нижний страйк - Максимальный убыток у нижнего страйка.
Средняя = Нижний страйк + 0.5 Максимального убытка у нижнего страйка.
Верхняя = Верхний страйк плюс максимальная прибыль у верхнего страйка.

Покупка Покупка 1 CALL $45 за $12.41, продажа 2 CALL $50 за $18.84 (Короткий CALL backspread), продажа 1 PUT $50 за $2.90, покупка 2 PUT $45 (PUT backspread) за $3.08 с кредитом $6.25.

Максимальный убыток у нижнего страйка = $6.25 - $5 = $1.25. (Убытка нет)
Максимальная прибыль у верхнего страйка = $5 + $6.25 = $11.25.

Нижняя точка безубыточности = Нет, так как кредит больше разницы страйков.
Средняя точка безубыточности = Нет, так как кредит больше разницы страйков.
Верхняя точка безубыточности = $50 + $11.25 = $61.25.

Эквивалентные позиции: (множество, но очень редко используются)

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика