MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

51. Длинный Cartwheel

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: Длинный CALL backspread и короткий PUT ratio spread.

Пример: Продажа 1 CALL $45 за $12.41, покупка 2 CALL $50 за $18.84 (CALL backspread), покупка 1 PUT $50 за $2.90, продажа 2 PUT $45 за $3.08 (короткий PUT ratio spread). Обычно используется с небольшим кредитом или дебетом.

Ожидания: Исключительно бычьи, слегка медвежьи.

Риск: Неограниченный снизу

Максимальная прибыль: Неограниченная сверху (выше верхней точки безубыточности).

Максимальная прибыль у нижнего страйка (пик сверху) = Разница в страйках плюс кредит (или минус дебет).

Максимальный убыток: Неограниченный снизу (ниже нижней точки безубыточности).

Максимальный убыток у верхнего страйка (пик снизу) = Кредит - разница между страйками (или дебет плюс разница между страйками).

Точка безубыточности (3 точки безубыточности):
Нижняя = Нижний страйк - Максимальная прибыль у нижнего страйка.
Средняя = Нижний страйк + 0.5 Максимальной прибыли у нижнего страйка.
Верхняя = Верхний страйк плюс максимальный убыток у верхнего страйка.

Пример: Продажа 1 CALL $45 за $12.41, покупка 2 CALL $50 за $18.84 (CALL backspread), покупка 1 PUT $50 за $2.90, продажа 2 PUT $45 за $3.08 с дебетом $6.25.

Максимальная прибыль у нижнего страйка = $5 - $6.25 = -$1.25. (Нет прибыли)

Mаксимальный убыток у верхнего страйка = $6.25 + $5 = $11.25.

Нижняя точка безубыточности = Нет, так как дебет больше разницы страйков.
Средняя точка безубыточности = Нет, так как дебет больше разницы страйков.
Верхняя точка безубыточности = $50 + $11.25 = $61.25.

Эквивалентные позиции: (множество, но очень редко используются).

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика