MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

50. Короткий Wrangle

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: Короткий CALL ratio spread и короткий PUT ratio spread

Пример: Покупка 1 CALL $50 за $9.42, продажа 2 CALL $55 за $13.96 (короткий CALL ratio spread) и покупка 1 PUT $55 за $4.81 и продажа 2 PUT $50 за $5.80 (короткий PUT ratio spread).

Ожидания: Нейтральные, слегка бычьи или медвежьи.

Риск: Неограничен сверху и снизу.

Максимальная прибыль: Первоначальный кредит. Возникает в случае закрытия цены акции между страйками.

Пример: Покупка 1 CALL $50 за $9.42, продажа 2 CALL $55 за $13.96 и покупка 1 PUT $55 за $4.81 и продажа 2 PUT $50 за $5.80. В результате такой позиции из четырех опционов кредит $5.53. Максимальная прибыль $5.53.

Максимальный убыток: Неограничен.

Точка безубыточности (2 точки безубыточности):
Нижняя = Нижний страйк минус кредит.
Верхняя = Высший страйк плюс кредит.

Пример: Покупка 1 CALL $50 за $9.42, продажа 2 CALL $55 за $13.96 и покупка 1 PUT $55 за $4.81 и продажа 2 PUT $50 за $5.80. Кредит равен $5.53, нижняя точка безубыточности $50 - $5.53 = $44.47 и верхняя точка безубыточности $55 + $5.53= $60.53.

Эквивалентные позиции: множество, но наиболее общие

(1) Kороткий PUT с нижним страйком и короткий CALL с верхним страйком.

Пример: короткий PUT $50 и короткий CALL $55.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Длинная позиция по 100 акциям + короткий CALL с нижним страйком + короткий CALL с верхним страйком.

Пример: Длинная позиция по 100 акциям + короткий CALL $45 + короткий CALL $50.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(3) Короткая позиция по 100 акциям + короткий PUT с нижним страйком + короткий PUT с верхним страйком.

Пример: Короткая позиция по 100 акциям + короткий PUT $50 + короткий PUT $45.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика