MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

41. Короткий Calendar Spread

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: Может быть реализована или с помощью опционов CALL или PUT.

Покупка краткосрочного контракта и продажа долгосрочного контракта с одинаковыми страйками.

Пример: Покупка January CALL $50 и продажа March CALL $50.

Ожидания: Сильно бычьи или сильно медвежьи.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль: Ограничена полученным кредитом (обычно меньше). Возникает, если акция закрывается выше или ниже страйка на момент экспирации краткосрочного опциона.

Максимальный убыток: Затруднительно определить каким будет максимальный убыток позиции, потому что на это влияет и временной распад и множество других факторов. Как только длинная позиция экспирирует (краткосрочный контракт), то волатильность и смещение волатильности будут диктовать цену опциона короткой позиции, которая и определит потенциальные убытки.

Пример: Покупка January CALL $50 за $5 и продажа March CALL $50 за $3 с дебетом $2. Если цена акции около страйка на момент январской и мартовской экспирации, оба опциона будут обесцененными( в коротком опционе меньше временной стоимости). И инвестор зафиксирует убыток в виде дебета.

Точка безубыточности: Сложно определить.

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика