MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

33. Short Straddle (сравни с Long Straddle)

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: Короткий CALL + короткий PUT с одинаковым страйком и временем экспирации.

Ожидания: Нейтральные, слегка бычьи, слегка медвежьи.

Риск: Неограниченный сверху, неограниченный снизу.

Максимальная прибыль: Премия, полученная за оба опциона. Возникает в случае закрытия цены акции около страйка на момент экспирации.

Максимальный убыток: Неограниченный.

Точка безубыточности (Две точки безубыточности):
Верхняя: Страйк + Премии за CALL и PUT опционы.
Нижняя: Страйк - Премии за CALL и PUT опционы.

Пример: Продажа CALL $50 за $9.42 и продажа PUT $50 за $2.90.
Верхняя точка безубыточности = $50 + $9.42 + $2.90 = $62.32.
Нижняя точка безубыточности = $50 - $9.42 - $2.90 = $37.68.

Эквивалентные позиции:

(1) Длинная позиция по акции + удвоенная короткая позиция по CALL опциону (т.е. покупка 100 акций и продажа 2 CALL опциона).

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Короткая позиция по акции + удвоенная короткая позиция по PUT опциону (т.е. продажа 100 акций и продажа 2 PUT опционов).

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(3) Продажа 1 CALL опциона и половина длинной позиции по акциям (т.е. продажа 1 CALL опциона и покупка 50 акций). Позиция аналогична синтетической позиции (1), стоимостью в 2 раза меньше. Тестовый пример не позволяет строить половину позиции по акциям.

(4) Продажа 1 PUT опциона и половина короткой позиции по акциям (т.е. продажа 1 PUT опциона и продажа 50 акций). Позиция аналогична синтетической позиции (2), стоимостью в 2 раза меньше. Тестовый пример не позволяет строить половину позиции по акциям.

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика