MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

30. Short Albatross Spread

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция (Обычно используются для позиции либо опционы CALL либо опционы PUT):

CALL или PUT: Продажа 1 опциона с низким страйком, покупка 1 опциона с более высоким страйком, пропуск одного страйка и покупка 1 опциона с более высоким страйком и продажа с еще более высоким страйком. Все опционы должны иметь одинаковое время экспирации.

Пример: Продажа 1 CALL $45 за $12.41, покупка 1 CALL $50 за $9.42, покупка 1 CALL $60 за $5.07 и продажа 1 CALL $65 за $3.61 с кредитом $1.58.

Или продажа 1 PUT $45 за $1.54, покупка 1 PUT $50 за $2.90, покупка 1 PUT $60 за $7.24 и продажа 1 PUT $65 за $10.13 с кредитом $1.53.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Ожидания: Исключительно бычьи или медвежьи.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль: полученный кредит.

Максимальный убыток: Разница между двумя нижними страйками (или двумя верхними страйками) минус уплаченная премия.

Пример: Продажа 1 CALL $45 за $12.41, покупка 1 CALL $50 за $9.42, покупка 1 CALL $60 за $5.07 и продажа 1 CALL $65 за $3.61 с кредитом $1.58. Максимальный убыток = ($50 - $45) - $1.58 = $3.42.

Точка безубыточности (2 точки безубыточности ):
Нижняя: Нижний страйк + премия.
Верхняя: Верхний страйк - премия.

Пример: Продажа 1 CALL $45 за $12.41, покупка 1 CALL $50 за $9.42, покупка 1 CALL $60 за $5.07 и продажа 1 CALL $65 за $3.61 с кредитом $1.58.

Нижняя точка безубыточности = $45 + $1.58 = $46.58.
Верхняя точка безубыточности = $65 - $1.58 = $63.42.

Эквивалентные позиции: множество, но наиболее общие:

(1) Короткий PUT $45 + длинный PUT $50 + длинный CALL $60 + короткий CALL $65 (называемый также "short iron albatross"). Эту позицию можно также рассматривать как длинный стренгл + короткий стренгл или как комбинацию бычьего спреда и медвежьего спреда.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Короткий CALL $45 + длинный CALL $50 + длнный PUT $60 + короткий PUT $65 (называемый также "short iron guts albatross").

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика