MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

29. Long Albatross Spread

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция (Обычно используются для позиции либо опционы CALL либо опционы PUT):

CALL или PUT: Покупка 1 опциона с низким страйком, продажа 1 опциона с более высоким страйком, пропуск одного страйка и продажа 1 опциона с более высоким страйком и покупка с еще более высоким страйком. Все опционы должны иметь одинаковое время экспирации.

Пример: Покупка 1 CALL $45 за $12.41, продажа 1 CALL $50 за $9.42, продажа 1 CALL $60 за $5.07 и покупка 1 CALL $65 за $3.61 с дебетом $1.58.

или покупка 1 PUT $45 за $1.54, продажа 1 PUT $50 за $2.90, продажа 1 PUT $60 за $7.24 и покупка 1 PUT $65 за $10.13 с дебетом $1.53.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Ожидания: Нейтральные, слегка бычьи или медвежьи.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль: Разница между двумя первыми страйками (или вторыми страйками) минус уплаченная премия.

Пример: Покупка 1 CALL $45 за $12.41, продажа 1 CALL $50 за $9.42, продажа 1 CALL $60 за $5.07 и покупка 1 CALL $65 за $3.61 с дебетом $1.58.

Максимальная прибыль: ($50 - $45) - $1.58 = $3.42.

Максимальный убыток: Уплаченная премия.

Точка безубыточности (2 точки безубыточности):
Нижняя: Нижний страйк + премия.
Верхняя: Верхний страйк - премия.

Пример: Покупка 1 CALL $45 за $12.41, продажа 1 CALL $50 за $9.42, продажа 1 CALL $60 за $5.07 и покупка 1 CALL $65 за $3.61 с дебетом $1.58. Нижняя точка безубыточности = $45 + $1.58 = $46.58 и
Верхняя точка безубыточности = $65 - $1.58 = $63.42.

Эквивалентные позиции: множество, но наиболее общие:

(1) Длинный PUT $45 + короткий PUT $50 + короткий CALL $60 + длинный CALL $65(называемый также "long iron albatross"). Эту позицию можно также рассматривать как длинный стренгл + короткий стренгл или как комбинацию бычьего спреда и медвежьего спреда.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Длинный CALL $45 + короткий CALL $50 + короткий PUT $60 + длинный PUT $65 (называемый также " long iron guts albatross").

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика