MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

27. Long Condor Spread

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция (Обычно используются для позиции либо опционы CALL либо опционы PUT):

CALL или PUT: Покупка 1 опциона с низким страйком, продажа 2 опционов с более высокими страйками и покупка 1 опциона с еще более высоким страйком. Все опционы должны иметь одинаковое время экспирации.

Пример: Покупка 1 CALL $40 за $15.90, продажа 1 CALL $45 за $12.41, продажа 1 CALL $50 за $9.42 и покупка 1 CALL $55 за $6.98 с дебетом стратегии $1.05

или покупка 1 PUT $45 за $1.54, продажа 1 PUT $50 за $2.90, продажа 1 PUT $55 за $4.81 и покупка 1 PUT $60 за $7.24 с дебетом стратегии $1.07.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Ожидания: Нейтральные слегка бычьи или медвежьи.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль: Разница между двумя средними страйками (или между двум последовательными страйками) минус полученная премия. Возникает, если цена акции закрывается между средними страйками на момент экспирации.

Пример: Покупка 1 CALL $40 за $15.90, продажа 1 CALL $45 за $12.41, продажа 1 CALL $50 за $9.42 и покупка 1 CALL $55 за $6.98 с дебетом стратегии $1.05. Максимальная прибыль = ($50 - $45) - $1.05 = $3.95.

Максимальный убыток: Уплаченная премия

Точка безубыточности (2 точки безубыточности ):
Нижняя: Нижний страйк + премия.
Верхняя: Верхний страйк - премия.

Пример: Покупка 1 CALL $40 за $15.90, продажа 1 CALL $45 за $12.41, продажа 1 CALL $50 за $9.42 и покупка 1 CALL $55 за $6.98 с дебетом стратегии $1.05.

Нижняя точка безубыточности: $40 + $1.05 = $41.05 и
Верхняя точка безубыточности: $55 - $1.05 = $53.95.

Эквивалентная позиция: множество, но наиболее общие:

(1) Длинный PUT $45 + короткий PUT $50 + короткий CALL $55 + длинный CALL $60 ( называемый также "short iron condor"). Эту позицию можно также рассматривать как длинный стренгл + короткий стренгл или как комбинацию бычьего спреда и медвежьего спреда.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Длинный CALL $45 + короткий CALL $50 + короткий PUT $55 + длинный PUT $60 (называемый также "short iron guts condor"). Можно рассматривать как бычий спред плюс медвежий спред.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика