MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

26. Short Strap (сравни с Long Strap)

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: 2 коротких CALL + короткий PUT с одинаковым страйком и временем экспирации.

Ожидания: Нейтральные, слегка бычьи, слегка медвежьи, но предпочтение медвежьим.

Риск: Неограниченный сверху и снизу.

Максимальная прибыль: Премия, полученная за все проданные опционы. Возникает, в случае закрытия цены акции около страйка на момент экспирации.

Максимальный убыток: Неограниченный.

Точка безубыточности (Две точки безубыточности):
Верхняя: А2 = Страйк + 0.5 премий за CALL и PUT опционы.
Нижняя: А1 = Страйк - премии за CALL и PUT опционы.

Пример: Если $21.74 получены за все три (за два опциона CALL $50 - $18.84 и за один опцион PUT $50 - $2.90) проданные опциона со страйком $50,то
Верхняя точка безубыточности А2= $50 + (0.5 * $21.74) = $60.87. Такая точка безубыточности благодаря двум проданным опционам CALL, благодаря которым премия теряется в два раза быстрее, чем с одним PUT опционом.
Нижняя точка безубыточности А1 = $50 - $21.74 = $28.26.

Эквивалентные позиции:

(1) Длинная позиция по 100 акциям + 3 коротких CALL опциона.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Короткая позиция по 200 акциям + 3 коротких PUT опциона.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика