MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

20. Strap

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: 2 длинных CALL + длинный PUT с одинаковым страйком и временем экспирации.

Ожидания: Исключительно бычьи или медвежьи, но предпочтение бычьим.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль: Неограниченна.

Максимальный убыток: Премия, уплаченная за все опционы. Возникает в случае закрытия цены акции около страйка на момент экспирации.

Точка безубыточности (Две точки безубыточности):
Верхняя: Страйк + 0.5 X (премии за CALL и PUT опционы).
Нижняя: Страйк - (премии за CALL и PUT опционы).

Пример:

Если $21.74 уплачены за все три опциона (2 длинных CALL + длинный PUT ) со страйком $50, то:
Верхняя точка безубыточности = $50 + (0.5 * $21.74) = $60.87. Такая точка безубыточности, благодаря двум купленным опционам CALL, благодаря которым премия восстанавливается в два раза быстрее, при росте цены акции, чем с одним PUT опционом, при падении цены акции.

Нижняя точка безубыточности = $50 - $21.74= $28.26.

Эквивалентные позиции:

(1) Короткая позиция по 100 акциям + 3 CALL опциона.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Длинная позиция по 200 акциям + 3 PUT опциона.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика