MATLAB è Simulink íà ðóññêîì

https://hub.exponenta.ru/
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

Выходное дерево цены.

Если осуществляется вызов функции ценообразования с двумя выходными аргументами, то есть в командной строке MATLAB вводится команда:

[Price, PriceTree] = crrprice(CRRTree, CRRInstSet)

В этом случае, генерируется структура дерева ценообразования относительно информации о цене финансовых инструментов. Структура дерева ценообразования PriceTree содержит всю информацию о цене финансовых инструментов, что видно из полученного результата:

Первое поле в этой структуре, FinObj, указывает на то, что эта структура представляет собой дерево ценообразования. Вторая вершина, PTree, представляет собой дерево, содержащее цены инструментов в каждой вершине дерева. И, наконец, третье, и четвертое поля, t0bs и d0bs, представляют собой моменты времени и даты наблюдения на каждом уровне дерева PTree, с tobs содержащем значения, представляющие собой накопленные значения периодов.

Используя интерфейс командной линии MATLAB, можно непосредственно получить доступ к данным поля PriceTree.PTree, в структуре PriceTree, содержащей дерево ценообразования с ценовым вектором для каждого состояния. Первая вершина представляет собой t0bs = 0, которая соответствует дате оценивания. Это можно увидеть после выполнения команды:

PriceTree.PTree{1}  

Результат имеет вид:

Полученный результат подтверждает ранее приведенные результаты.

С помощью командного интерфейса можно проверять цены для всех инструментов портфеля на момент времени, который может быть предварительно указан. Функция eqptree возвращает также дерево ценообразования, которое можно проверить аналогичным способом.

С помощью командного интерфейса можно проверять цены для всех инструментов портфеля на момент времени, который может быть предварительно указан. Функция eqptree возвращает также дерево ценообразования, которое можно проверить аналогичным способом.

Ценообразование обратных и Азиатских опционов.

Обратные опционы и Азиатские опционы являются опционами, зависимыми от пути, поэтому они не имеют уникальной цены в каждой вершине, за исключением корневой вершины. Таким образом, соответствующие значения для обратных и Азиатских опционов в дереве ценообразования являются неопределенным множеством, обозначается как - NaN, за исключением, естественно, для корневой вершины. Это становится понятным, если проверяются цены для второй вершины (tobs = 1) в дереве ценообразования модели CRR.

Этот результат можно увидеть после выполнения команды:

PriceTree.PTree{2}

После выполнения команды имеем:

Инструменты вычисления чувствительности

Чуствительность финансового инструмента может выводиться или как долларовое изменение его цены относительно изменения цены базового инструмента (абсолютная чуствительность) или как процентное изменение его цены (относительная чуствительность). Статистические характеристики чуствительности дельта, гамма и вега в настоящей версии Financial Derivatives Toolbox вычисляют только долларовую чуствительность (абсолютная чуствительность).

Функции crrsens и eqpsens вычисляют статистические характеристики дельту, гамму и вегу финансовых инструментов на основе использования деревьев ценообразования базового актива. В обязательном порядке, они возвращают вычисленную цену каждого финансового инструмента. Функции вычисления чуствительности требуют тех же самых аргументов, используемых для функций ценообразования (CRRTree и CRRInstSet для модели CRR, EQPTree и EQPInstSet для модели EQP).

Как и с функциями ценообразования финансовых инструментов, обязательным входным аргументом допускается также аргумент Options. Необходимо включать этот аргумент в качестве входного аргумента, если есть необходимость использовать функции вычисления цены барьерного опциона, а также проведения контроля метода, который используется Financial Derivatives Toolbox, для выполнения операций ценообразования. Дополнительная информация в Приложении А «Аргументы для вычисления цены производных финансовых инструментов», а также при рассмотрении возможностей функции derivset.

Для опционов, зависящих от пути вычисления (обратных и Азиатских), дельта и гамма вычисляются с помощью конечных разностей при обращении к функциям crrprice и eqpprice. Для других опционов (опционов на акции, барьерных и сложных) дельта и гамма вычисляются на основе деревьев CRR и EQP и соответствующих деревьев ценообразования опционов. (Для получения более детальной информации можно обратиться к источнику: Chriss, Neil, Black-Scholes and Beyond, pp. 308-312).

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:


Система Orphus