MATLAB è Simulink íà ðóññêîì

https://hub.exponenta.ru/
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу

Ценообразование на заданную дату

Функцию treeviewer можно использовать для исследования процессов ценообразования во времени на основе существующих бинарных моделей для базовых активов и производных финансовых инструментов. Для первого инструмента портфеля - 4% облигаций с применением модели HJM, функция treeviewer может предоставить оценку цены на заданную дату, которая в данном случае равна 98.72, тот же самый результат можно получить непосредственно применяя функцию PriceTree

Далее рассмотрим по порядку 6-ой финансовый инструмент портфеля, представляющий из себя 3% САР. На дату оценивания, цена этого финансового инструмента непосредственно выводимая на основе используемой модели равна 6.2831. С помощью функции treeviewer можно подтвердить эту цену, которая представлена на рисунке ниже.

Дополнительные моменты времени исследований

Вторая вершина представляет собой первый момент времени наблюдения процентной ставки, t0bs = 1. Эта вершина представляет собой 2 состояния, первая ветвь из которых выражает движение цены вверх, а другая представляет собой движение цены вниз. Исследуем цены на вершинах, соответствующих движению цены по верхним ветвям, выполнив команду и получив соответствующий ответ:

>> PriceTree.PBush{2}(:,:,1)

ans =
  100.1563
   99.7309
    0.1007
  100.1563
  100.3782
    3.2594
    0.1007
    3.5597

Как и раньше, можно использовать функцию treeviewer и исследуемый момент времени с целью оценивания цены 4% облигации. Функция treeviewer, в этом случае, подтверждает цену 100.2 на первой вершине при движении по ветви дерева вверх, что совпадает с ранее полученным результатом.

Исследуем цену, соответствующую движению по ветви дерева вниз выполнением следующей команды

>> PriceTree.PBush{2}(:,:,2)

ans =
   96.3041
   94.1986
         0
   96.3041
  100.3671
    8.6342
         0
   -0.3923

Снова используем функцию treeviewer для оценивания цены 4% облигации при движении по ветви дерева вниз. Цена облигации, равная 96.3 подтверждает цену, полученную прямым вычислением с применением структуры PriceTree. Можно продолжить процесс оценивания цены финансового инструмента, находящегося в портфеле, по дереву, если это необходимо.

Производные финансовые инструменты для базовых активов

В данном разделе будут рассмотрены следующие вопросы:

  • построения бинарных деревьев для базовых активов,
  • CRR и EQP модели ценообразования базовых активов,
  • понимания и интерпретации экзотических опционов на базовые активы,
  • Азиатские, барьерные, сложные и обратные экзотические опционы, американские, европейские, бермудские PUT и CALL опционы на базовые активы,
  • вычисление цен и чуствительности для производных финансовых инструментов на базовые активы,
  • использование функций crrprice и eqpprice для вычисления цен обычных и экзотических опционов.

  В оглавление \ К предыдущему разделу

 

Поиск по сайту:


Система Orphus