MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

15. Straddle

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция: Длинный CALL + длинный PUT с одинаковым страйком и временем экспирации.

Ожидания: Исключительно бычьи или медвежьи. Направление не имеет значения.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль: Неограниченна.

Максимальный убыток: Премия, уплаченная за оба опциона. Возникает в случае закрытия цены акции около страйка на момент экспирации.

Точка безубыточности (Две точки безубыточности): А1 и А2

Верхняя: А2 = Страйк + Премии за CALL и PUT опционы.

Нижняя: А1 = Страйк - Премии за CALL и PUT опционы.

Пример: Buy CALL $50 за $9.42 и PUT $50 за $2.90.

Верхняя точка безубыточности А2 = $50 + $9.42 + $2.90= $62.32.

Нижняя точка безубыточности А1 = $50 - $9.42 - $2.90= $37.68.

Эквивалентные позиции:

(1) Длинная позиция по акции + два опциона PUT (т.е. покупка 100 акций и покупка 2 PUT опциона).

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(2) Короткая позиция по акции + два опциона CALL (т.е. продажа 100 акций и покупка 2 CALL опционов).

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

(3) Покупка 1 CALL опциона и половина короткой позиции по акциям (т.е. покупка 1 CALL опциона и продажа 50 акций). Позиция, представляющая собой половину позиции (2).

(4) Покупка 1 PUT опциона и половина длинной позиции по акциям (т.е. покупка 1 PUT опциона и покупка 50 акций). Позиция, представляющая собой половину позиции (1).

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика