MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

12. Bear Spread

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция (Обычно используются для позиции либо опционы CALL либо опционы PUT):

Опционы CALL (кредитовый спред): Продажа опциона CALL с меньшим страйком и покупка опциона CALL c большим страйком.

Пример: Продажа опциона CALL $40 за $15.90 и покупка опциона CALL $50 за $9.42.

Опционы PUT (дебетовый спред): Покупка опциона PUT c высоким страйком и продажа опциона PUT с низким страйком.

Пример: Покупка PUT $50 и продажа PUT $40.

Ожидания:
Опционы CALL: Нейтральные, переходящие в умеренно медвежьи.
Опционы PUT: Умеренно медвежьи.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль:

Опционы CALL: Полученный кредит.

Пример: Продажа опциона CALL $40 и покупка опциона CALL $50 с кредитом $6.48. Максимальная прибыль = $6.48.

Опционы PUT: Разница между страйками минус дебет.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Пример: Покупка опциона PUT $50 за $2.90 и продажа опциона PUT $40 за $0.68 с дебетом $2.22. Максимальная прибыль ($50 - $40) - $2.22 = $7.78.

Максимальный убыток:

Опционы CALL: Разница между страйками минус полученная премия.

Пример: Продажа опциона CALL $40 и покупка опциона CALL $50 с кредитом $6.48. Максимальный убыток = ($50 - $40) - $6.48= $3.52.

Опционы PUT: Уплаченная премия.

Точка безубыточности:

Опционы CALL: Страйк короткого опциона CALL плюс, полученный кредит.

Пример: Продажа опциона CALL $40 за $15.90 и покупка опциона CALL $50 за $9.42. с кредитом $6.48. Точка безубыточности = $40 + $6.48 = $46.48.

Опционы PUT: Страйк длинного опциона PUT минус полученная премия.

Пример: Покупка опциона PUT $50 за $2.90 и продажа опциона PUT $40 за $0.68 с дебетом $2.22. Точка безубыточности = $50 - $2.22= $47.78.

Эквивалентная позиция: Короткая позиция по акции + длинный CALL c высоким страйком + короткий PUT c низким страйком.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Пример: Продажа акций + Покупка CALL $50 + Продажа PUT $45

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика