MATLAB.Exponenta
MATLAB и Simulink на русском
Технологии разработки и отладки
		сложных технических систем
 

Financial Derivatives Toolbox

Financial Toolbox: разбор демонстрационных примеров

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

11. Bull Spread

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Позиция (Обычно используются для позиции либо опционы CALL, либо опционы PUT):

Опционы CALL (дебетовый спред): Покупка опциона CALL с меньшим страйком и продажа опциона CALL c большим страйком.
Пример: Покупка опциона CALL $40 и продажа опциона CALL $50.

Опционы PUT (кредитовый спред): Продажа опциона PUT c высоким страйком и покупка опциона PUT с низким страйком.
Пример: Продажа PUT $50 и покупка PUT $40.

Ожидания:
Опционы CALL: Умеренно бычьи.
Опционы PUT: Нейтральные, переходящие в умеренно бычьи.

Риск: Нет.

Максимальная прибыль:

Опционы CALL: Разница между страйками минус дебет

Пример: Покупка опциона CALL $40 и продажа опциона CALL $50 с дебетом $6.48. Максимальная прибыль = ($50 - $40) - $6.48 = $3.52.

Опционы PUT: Полученный кредит

Пример: (Встроенная опционная стратегия отсутствует). Продажа опциона PUT $50 за $2.90 и покупка опциона PUT $40 за $0.68 с кредитом $2.22. Максимальная прибыль: полученный кредит.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Максимальный убыток:

Опционы CALL: Уплаченная премия.
Опционы PUT: Разница между страйками минус полученная премия.

Пример: Продажа опциона PUT $50 и покупка опциона PUT $40 с кредитом $2.22. Максимальный убыток = ($50 - $40) - $2.22 = $7.78.

Точка безубыточности:

Опционы CALL: Страйк длинного опциона CALL плюс дебет.

Пример: Покупка опциона CALL $40 и продажа опциона CALL $50 с дебетом $6.48. Точка безубыточности = $40 + $6.48 дебет = $46.48.

Опционы PUT: Страйк короткого опциона PUT минус полученная премия.

Пример: Продажа опциона PUT $50 и покупка опциона PUT $40 с кредитом $2.22. Точка безубыточности = $50 - $2.22 = $47.78.

Эквивалентная позиция:

Длинная позиция по акции + короткий CALL c высоким страйком + длинный PUT c низким страйком.

Стратегия Статистические характеристики стратегии
Плотность распределения прибылей / убытков стратегии Функция распределения прибылей / убытков стратегии

Пример: Покупка акций $50 + Продажа CALL $55 + Покупка PUT $45

  В оглавление \ К предыдущему разделу \ К следующему разделу

 

Поиск по сайту:

Система Orphus

Яндекс.Метрика